Category Archives: 股票

[讀書心得] 一生做對一次投資:散戶也能賺大錢

一生做對一次投資:散戶也能賺大錢 How I Made $2,000,000 In The Stock Market 作者: 尼可拉斯.達華斯 原文作者: Nicolas Darvas 譯者: 陳儀 出版社:經濟新潮社 出版日期:2010/04/09 語言:繁體中文 這本書應該是箱型策略的鼻祖,作者在書中說明他是如何使用箱型突破加上移動停損 (trailing stop loss),在股市裡面賺了兩百萬美金。 在這本書裏面,作者用平舖直述的方式,描述了自已投入股市的初衷,跟追尋股票致富的各類嘗試的過程,其中包括了很多自己內心的想法,所有的嘗試主要都是簡單推理,並沒有任何複雜的科學,任何程度的投資族群,應該都可以很容易上手。 在資訊爆炸的現在,收集股價資訊,已經沒有作者處的那個年代困難,我們只要抓住作者在書中的兩個重點:箱型突破、移動停損,其他的自己想辦法用程式去做就OK了!不過,作者在交易時的心理歷程,到是非常值得大家借鏡。

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[股票] 使用 ggplot2 繪製 K 線圖

資料來源:Using ggplot to make candlestick charts alpha

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[讀書心得] 第一次看財務報表就上手 (趙曉蓮)

第一次看財務報表就上手 Financial Statements for Beginners 作者:趙曉蓮/著 出版社:易博士出版社 出版日期:2004年01月12日 語言:繁體中文 ISBN:9867881257 對我們這種非商業本科的人來說,我最喜歡看簡單的財金書籍來學習自己缺乏的知識。一方面是覺得核心觀念本身應該是簡單易懂的,教科書有時候寫的比較難,反而混淆了自己應該了解的核心概念;另一方面是覺得看的比較快,很容易讓自己有成就感。 第一次XX就上手系列的書,無疑的對自己很有吸引力,因為看書名就覺得這書應該寫的淺顯易懂! 在看這本書之前,我對財務報表非常的陌生。在第一次看了這本書之後,我覺得自己了解了很多東西,覺得原來財務報表是如此的簡單!?只是奇怪的是,每過一段時間,我就會忘記書中的東西,需要再複習才會記起來。又過了許久,我發現我原來只知道某些名詞的簡單定義,核心的概念都不了解。 舉例來說,看了這書之後,您會知道什麼是營業成本、營業費用、毛利率、存貨周轉率等等的定義,會知道財務報表大概是甚麼東西。但是,當很多投資大師說,損益表比較容易被使用一些會計花招做調整,所以有時候從現金流量表比較容易看出一些公司實際的營運狀況時,您會不知道為什麼? 或許,第一次XX上手系列的書,本來就只是要讓你對一個東西有點粗淺的了解,想要了解更深的東西必須要自己額外再看書。

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[股票] 使用Python畫K線+成交量的圖

參考資料: Matplotlib – Finance volume overlay

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[讀書心得] 祖魯法則 (Jim Slater)

散戶兵法 祖魯法則 原文書名:The Zulu Principle: Making Extraordinary Profits from Ordinary Shares 作者:吉姆.史萊特 原文作者:Jim Slater 譯者:王柏鴻 出版社:時報出版 出版日期:2008年08月21日 語言:繁體中文 ISBN:9789571349077 之前在看《投資者的修練》的時候,看到「呂張投資團隊」說他們的投資理念跟Jim Slater是不謀而合的。從那時我就很好奇,Jim Slater的祖魯法則是怎麼運作?看完了這本書之後,覺得收穫還不少! 在這書中,Jim Slater建議投資人從五種股票裡面去找出符合自己的投資模式:小型蓬勃成長股、景氣循環股與轉機股、借殼上市股、資產股、領導股。 Jim Slater 歸納了一些法則方便讀者選擇好的股票。而在這些法則中,我覺得最重要的,是本益成長比。本益成長比的定義如下: 本益成長比 = 本益比 / 預估每股盈餘成長率 當一家公司成長率高,投資人預期它會賺很多錢,心理上就會願意花比較高的本益比的錢來買他們的股票。譬如說,成長率10%的股票,投資人會願意花本益比10倍的錢來買它。成長率15%的股票,會願意花本益比15倍的錢來買。 本益成長比越低越好。 當然,書中還有提出其它的法則,這就要您去挖掘去體會了。 :p 除了本益成長比這個法則本身,我還喜歡這本書的第4, 8, 跟18章。 第4章講的是公司調整財務報表的會計手法,很有參考價值。 … Continue reading

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[讀書心得] 巴菲特選股魔法書 (洪瑞泰)

巴菲特選股魔法書 作者:洪瑞泰/著 出版社:Smart智富 出版日期:2004年10月27日 語言:繁體中文 ISBN:9861201173 這本書是我看過的跟巴菲特相關的書裡面,算比較好看的書!內容淺顯易懂,摘要如下: 挑選好公司: 看RoE而不是只看EPS: 光看EPS不能看出公司經營成績的好壞,還要比較原先投入了多少資金。股東權益(又稱淨值)報酬率(RoE),是衡量公司拿了股東多少錢,結果又幫股東賺了多少錢。 RoE=稅後淨利/淨值 盈餘再投資率:(作者自己發明的) 盈餘再投資率 = (固資 4 + 長投 4 – 固資 0 – 長投 0)/ (淨利 1 + 淨利 2 + 淨利 3 + 淨利 4) 好公司的三個必要條件: 1. 經久不變的產品 2. … Continue reading

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[基本分析] 什麼是會計恆等式?

會計恆等式就是:資產 = 負債 + 股東權益 簡單來說: 整個公司的資產,等於公司向銀行借的錢加上股東出的錢。 公司跟銀行借的錢要付利息。 公司使用股東的錢不用付利息,但是公司如果有賺錢,必須把賺的錢按照持股的多寡分給股東。

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[股票] 技術分析有用嗎?

按照《漫步華爾街》的說法,技術分析是完全沒有根據而且一點用都沒有的,主要的用處是券商用來鼓勵投資人進出,以賺進手續費。 但是以常理來說,當股價偏離趨勢線太多,大家自然而然會覺得股價會拉回。 即使你不覺得股價會拉回,只要大部分的人覺得股價會被拉回,股價就會被拉回。 股價反應的是群眾心理。 所以,我個人認為技術分析多多少少是具有一點參考價值的! 那要怎麼使用技術分析呢? 安德烈科斯托蘭尼說,他不是太相信技術分析,但是在他漫長的投機生涯中,有兩種線型的確讓他躲過好幾次災難:M型頂跟W型底。 在海龜交易法則中,海龜們主要用的只是移動平均線。

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[股票] 基本分析有用嗎?

根據《漫步華爾街》裡面的說法: Benjamin Graham 在他去世前不久,曾經過說:「… 我不再熱心提倡利用種種證券分析方法,尋找優良的投資機會。在四十年前這曾經是值得的,但是情況已然改變… 。現在我懷疑這種殫精竭慮的努力能和其代價相當。… 我現在讚成效率市場的想法。…」 另外,杜拉克在1998年說過:「我們將學會依賴現金流量表,因為任何一個會計系二年級的學生都知道如何玩弄損益表。」 總之,越來越明顯的一件事情就是,純粹依賴財務報表來評估一家公司的方法已經越來越不可靠。評估一家公司,越來越需要從多方面的角度來切入。這也使得股票投機越來越像是藝術而不是科學!

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[讀書心得] 散戶流浪記 (John Rothchild)

散戶流浪記:一個門外漢的理財學習之旅 原文書名:A Fool and His Money:The Odyssey of an Average Investor 作者:John Rothchild 譯者:黃佳瑜 出版社:早安財經 出版日期:2009年02月13日 語言:繁體中文 ISBN:9789866613104 看了一些Review,覺得這本書似乎頗受歡迎,所以我就去買來看了。 可能是我自己悟性不夠,我覺得我不是很喜歡這本書。 一般來說,我會去看一本投資理財的書,是希望可以學到一些正確的投資方式。而這本書裡面,主要是記錄了作者從什麼都不知道開始學習怎麼投資理財所經歷的過程。而這些過程,主要是一些失敗的經驗。 總之,書我快速的看過了,但是收穫不如預期。或許下次有空的時候,平心靜氣的再看一遍看看… :p 我不是太喜歡這本書,但是如果您需要一些不同的意見,可以看一下參考資料的連結… 參考資料: 散戶流浪記-一本很搞笑又很內省的財經書

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